国际金融学.汇率专题计算题(含作业答案).doc文档全文免费阅读、在线看

第五章国际银行业务、教室运用和深深地作业曲
一、教室运用
(1)穿插交替发生鼠的计算
1.某日某开账户汇率牌价如次:USD1=,USD1=,这么该开账户的法郎以德国斑点表现的排水渠汇率为几多?(北京大学2001研)
解:开账户的法郎应以德国斑点计算。。因两种汇率是公正地的,因而采用了穿插脔割的办法,即:
USD1=

USD1=
可获:FF1=
因而开账户的法郎是以德国斑点使好卖的。:FF=。
2.在我国外汇集会上,前提2007年12月的切开汇率如次:
欧元/猛然震荡:;澳元/猛然震荡:。
欧元和澳元的穿插汇率是几多?,信息有所补充)
解:因两种汇率有使相等的价钱办法,因而穿插结束可以在穿插率。。
欧元/猛然震荡:
澳元/猛然震荡:
1.6656 1.6606
可获:欧元/澳元:。
3、某日伦敦外汇集会上汇率牌价如次:一出示就汇率是1英镑相当于猛然震荡。,学期不朽的附加费50/80点,试着计算猛然震荡的3个月远期汇率aga。(北京大学2002年仔细思索
解:一出示就汇率是1英镑相当于猛然震荡。
学期不朽的减价出售能与之比拟的东西50/80分
学期能与之比拟的东西英镑
()/()=猛然震荡
1=英镑。
=英镑
4.已知/26 36—25 英镑的远期汇率是几多?英镑的远期汇率.,为 =的是几多
(2)人民币兑猛然震荡
6. 已知:
(1)2007年12月28日(年底市日),开账户间外汇集会为猛然震荡,相当于中央开账户 ,2008年12月31日开账户间外汇集会为猛然震荡,相当于中央开账户 ,为 =几多
(2)2005年7月至2008年根儿累计鉴别=
(二)套利和套利计算
1.猜想在同时里,在纽约集会,英镑对猛然震荡是1英镑=2英镑。 .2010/猛然震荡,在伦敦集会,是1英镑 .2020/2.2025猛然震荡。使高兴在这种集会行情下(不思索套汇本钱)到何种地步套汇?100万英镑的套汇获益是几多?(银行业务高考2002)
解:
(1)新YOR外汇集会,开账户的买卖价钱下面的伦敦集会的买卖价钱。。这是给客户的。,纽约集会上买卖英镑的价钱均下面的伦敦集会。这样,客户可以在纽约集会买英镑,后来地在伦敦去市场买东西。;或许在伦敦集会买猛然震荡后来地在纽约集会卖猛然震荡。
(2)客户可以在伦敦使好卖英镑,以买猛然震荡,以t使好卖猛然震荡。,市量100万pou本息积和:
÷×1000000=1000227(英镑)
因而套利获益是:1000227-1000000=227(英镑)
诡计:英镑在左派。,伦敦的数字比纽约的小,因而x1/x2=2 .2010/;x3/x4=2 .2020/2.2025,套利进项:
100*(x3/x2-1)=100*(/-1)=万英镑=277英镑。
2.已知:在纽约的外汇集会,$1=€ ~;在法兰克福储蓄银行的外汇集会,£1=€ ~;伦敦外汇集会,£1=$~。
(1)套利市者可以采用哪样的经营战略
(2)套利持有者在手边有必然数额的猛然震荡。,前述的战略的获益率是几多?
解:(1)a、计算每个集会的中心区汇率
纽约集会:$1=€
法兰克福储蓄银行集会:£1=€
伦敦集会:£1=$
b、换算成使相等价钱法
乘以1=欧元 ,1欧元。
c、计算和汇率计算,假设能与之比拟的东西1,不在套利时机,不能与之比拟的东西1,在套利时机。
0.6827××≈,就是,在套利时机
鉴于,因而在骑行的方向上,即:
区别后,纽约集会很贵、法兰克福储蓄银行集会马可贵、伦敦集会很贵。,因为买低卖高的套利十分重大的,套利理应以昂贵使好卖。,低物价集会价格看涨而买入,套利的审阅和树或花草结果如次:
第1步:在纽约的外汇集会,排水渠100万猛然震荡,价格看涨而买入汇率
100×=欧元
第2步:在法兰克福储蓄银行的外汇集会,排水渠欧元,买英镑
(100 x)=10000磅
第3步:伦敦外汇集会,卖英镑,买猛然震荡
[(100*)/