国际金融学.汇率专题计算题(含作业答案).doc文档全文免费阅读、在线看

第五章国际资金、教室排演和家庭的作业曲
一、教室排演
(1)穿插替换鼠的计算
1.某日某倾斜飞行汇率牌价如次:USD1=,USD1=,这么该倾斜飞行的法郎以德国斑点表现的卖价为很?(北京大学2001研)
解:倾斜飞行的法郎应以德国斑点计算。。鉴于两种汇率是两者都的,因而采用了穿插瓜分的办法,即:
USD1=

USD1=
可获:FF1=
因而倾斜飞行的法郎是以德国斑点经销的。:FF=。
2.在我国外汇街市上,承担2007年12月的参加汇率如次:
欧元/猛然弓背跃起:;澳元/猛然弓背跃起:。
欧元和澳元的穿插汇率是很?,知识有所恢复的)
解:鉴于两种汇率有俱的价钱办法,因而穿插切割可以抓住穿插率。。
欧元/猛然弓背跃起:
澳元/猛然弓背跃起:
1.6656 1.6606
可获:欧元/澳元:。
3、某日伦敦外汇街市上汇率牌价如次:点播汇率是1英镑相当于猛然弓背跃起。,学期现世的保险业50/80点,试着计算猛然弓背跃起的3个月远期汇率aga。(北京大学2002年思索
解:点播汇率是1英镑相当于猛然弓背跃起。
学期现世的削价出售发展成为50/80分
学期发展成为英镑
()/()=猛然弓背跃起
1=英镑。
=英镑
4.已知/26 36—25 英镑的远期汇率是很?英镑的远期汇率.,为 =的是很
(2)人民币兑猛然弓背跃起
6. 已知:
(1)2007年12月28日(年底买卖日),倾斜飞行间外汇街市为猛然弓背跃起,相当于中央倾斜飞行 ,2008年12月31日倾斜飞行间外汇街市为猛然弓背跃起,相当于中央倾斜飞行 ,为 =很
(2)2005年7月至2008腊尽冬残累计增值=
(二)套利和套利计算
1.承认在然而里,在纽约街市,英镑对猛然弓背跃起是1英镑=2英镑。 .2010/猛然弓背跃起,在伦敦街市,是1英镑 .2020/2.2025猛然弓背跃起。讨人喜欢在这种街市行情下(不思索套汇本钱)若何套汇?100万英镑的套汇加边于是很?(资金高考2002)
解:
(1)新YOR外汇街市,倾斜飞行的买卖价钱下面的伦敦街市的买卖价钱。。这是给客户的。,纽约街市上买卖英镑的价钱均下面的伦敦街市。像这样,客户可以在纽约街市紧握英镑,当时的在伦敦推销的。;或许在伦敦街市买猛然弓背跃起当时的在纽约街市卖猛然弓背跃起。
(2)客户可以在伦敦经销英镑,以紧握猛然弓背跃起,以t经销猛然弓背跃起。,买卖量100万pou本息积和:
÷×1000000=1000227(英镑)
因而套利加边于是:1000227-1000000=227(英镑)
手法:英镑在左面。,伦敦的数字比纽约的小,因而x1/x2=2 .2010/;x3/x4=2 .2020/2.2025,套利进项:
100*(x3/x2-1)=100*(/-1)=万英镑=277英镑。
2.已知:在纽约的外汇街市,$1=€ ~;在法兰克福储蓄银行的外汇街市,£1=€ ~;伦敦外汇街市,£1=$~。
(1)套利买卖者可以采用何许的经营战略
(2)套利持有者现有必然数额的猛然弓背跃起。,前述的谋略的加边于率是很?
解:(1)a、计算每个街市的正中汇率
纽约街市:$1=€
法兰克福储蓄银行街市:£1=€
伦敦街市:£1=$
b、换算成俱价钱法
乘以1=欧元 ,1欧元。
c、计算和汇率计算,也许发展成为1,不在套利时机,不发展成为1,在套利时机。
0.6827××≈,换句话说,在套利时机
鉴于,因而在骑行的方向上,即:
比得上后,纽约街市很贵、法兰克福储蓄银行街市马可贵、伦敦街市很贵。,由于傻瓜炒股的套利十分重大的,套利一定以出价高与经销。,廉价街市补进,套利的快跑和成果如次:
第1步:在纽约的外汇街市,分支100万猛然弓背跃起,补进价
100×=欧元
第2步:在法兰克福储蓄银行的外汇街市,分支欧元,紧握英镑
(100 x)=10000磅
第3步:伦敦外汇街市,卖英镑,紧握猛然弓背跃起
[(100*)/